(19)国家知识产权局 (12)发明 专利申请 (10)申请公布号 (43)申请公布日 (21)申请 号 202210273020.0 (22)申请日 2022.03.18 (71)申请人 中国建设银行股份有限公司 地址 100033 北京市西城区金融大街25号 (72)发明人 程翎峰　李鹏　邓杨　周琳琳　 廖清碧　曾垂鑫　蔡朴锐　陈俊　 (74)专利代理 机构 北京品源专利代理有限公司 11332 专利代理师 马迪 (51)Int.Cl. G06Q 40/02(2012.01) (54)发明名称 利率预测方法、 装置、 电子设备和存 储介质 (57)摘要 本发明公开了一种利率预测方法、 装置、 电 子设备和存储介质， 涉及数据处理的技术领域。 该利率预测方法包括： 根据历史产品数据估计产 品各周期的预期远期利率波动率； 根据libor市 场模型确定产品各周期的实际远期利率波动率； 根据实际远期利率波动率校准libor市场模型； 采用校准后的libor市场模型以及期初远期利率 通过蒙特卡洛模拟方法预测产品各周期的远期 利率。 通过实 际远期利率波动率校准libor市场 模型， 使得libor市场模型既可以直接观测远期 利率， 还可以提高其准确度。 然后通过libor市场 模型和期初远期利率预测产品各周期的远期利 率， 提高了产品各周期的远期利率的预测准确 性， 从而提高了产品定价的一 致性。 权利要求书2页 说明书13页 附图4页 CN 114638687 A 2022.06.17 CN 114638687 A 1.一种利率预测方法， 其特 征在于， 包括： 根据历史产品数据估计产品各周期的预期远期利率波动率； 根据libor市场模型确定所述产品各周期的实际远期利率波动率； 根据所述实际远期利率波动率校准所述 libor市场模型； 采用校准后的libor市场模型以及期初远期利率通过蒙特卡洛模拟方法预测所述产品 各周期的远期利率。 2.根据权利要求1所述的方法， 其特征在于， 根据历史产品数据估计产品各周期的预期 利率波动率， 包括： 根据一货币一周期的libor利率标的资产的上限各周期到期日报价作为历史产品的产 品初始日， 估计所述产品各周期的预期远期利率波动率。 3.根据权利要求1所述的方法， 其特征在于， 根据libor市场模型确定所述产品各周期 的实际远期利率波动率， 包括： 根据市场上交易的上限重 置时间定义所述产品各周期时间节点的上限重 置时间值； 根据所述产品各周期的上限重置时间值定义第 k+1个时间节点的上限重置时间值与第 k个时间节点的上限重置时间值的差值为δk； 其中， k为大于等于0， 且小于所述产品各周期 的时间节点数量的整数； 根据libor市场模型确定所述产品各周期按周期复利的远期利率波动率， 作为所述产 品各周期的实际远期利率波动率。 4.根据权利要求3所述的方法， 其特征在于， 根据libor市场模型确定所述产品各周期 按周期复利的远期利率波动率， 包括： 定义所述产品第i个周期的实际远期利率波动率Λi为所述产品第k个周期按周期 复利 的远期利 率波动率ξk(t)的值； 其中， ξk(t)是介于时间t之后的第一个重置日与时间节点tk 之间完整累计区间的复利远期利率波动率函数， i为大于等于1， 且小于等于介于时间t之后 的第一个重 置日与时间节点tk之间完整累计区间数量的整数； 根据布莱克模型内上限定价的波动率估计所述产品各周期的实际远期利率波动率。 5.根据权利要求3所述的方法， 其特征在于， 根据所述实际远期利率波动率校准所述 libor市场模型， 包括： 根据所述实际远期利率波动率采用欧拉方法对所述 libor市场模型进行 校准。 6.根据权利要求1 ‑5任一项所述的方法， 其特征在于， 采用校准后的libor市场模型以 及期初远期利率 通过蒙特卡洛模拟方法预测所述产品各周期的远期利率， 包括： 以各所述期初远期利率为初始值， 并根据蒙特卡洛模拟方法计算所述产品在不同到期 日和观察日的远期利率； 根据所述产品在不同到期日和观察日的远期利率确定所述产品各周期的远期利率。 7.根据权利要求6所述的方法， 其特征在于， 根据蒙特卡洛模拟方法计算所述产品在不 同到期日和观察日的远期利率时， l ibor市场模型的表达式为： 其中， Fk(t)是时间t所观察的在时间节点tk和tk+1之间按周期复利的远离利率， 时间节权　利　要　求　书 1/2 页 2 CN 114638687 A 2点tk为所述产品各周期内的第k个时间节点， 时间节点tk+1为所述产品各周期内的第k+1个 时间节点， δk＝tk+1‑tk， m(t)对应于时间t的下一个重置日， i为 m(t)到k之间的整数， Fi(t)是 时间t所观察的在时间节点ti和ti+1之间按周期复利的远离利率， δi＝ti+1‑ti， Λi‑m(t)为所述 产品第i‑m(t)个周期的实际远期利率波动率， Λk‑m(t)为所述产品第k ‑m(t)个周期的实际远 期利率波动率， dz为维纳过程。 8.根据权利要求7所述的方法， 其特征在于， 设置tj＜t＜tj+1， Fi(t)＝Fi(tj)时， 根据所 述实际远期利率波动率采用欧拉方法对所述 libor市场模型进行 校准的公式为： 其中， ε是由均值 为0， 标准差为1的正态分布中获得的随机抽取样本 。 9.根据权利要求1所述的方法， 其特征在于， 在采用校准后的libor市场模型以及期初 远期利率 通过蒙特卡洛模拟方法预测所述产品各周期的远期利率之前， 还 包括： 获取所述产品各周期的期初远期利率。 10.根据权利要求9所述的方法， 其特征在于， 所述期初远期利率不同期限的零息利率 采用一货币一周期的l ibor利率。 11.根据权利要求1所述的方法， 其特 征在于， 所述产品的周期为季度。 12.一种利率预测装置， 其特 征在于， 包括： 估计模块， 用于根据历史产品数据估计产品各周期的预期远期利率波动率； 确定模块， 用于根据l ibor市场模型确定所述产品各周期的实际远期利率波动率； 校准模块， 用于根据所述实际远期利率波动率校准所述 libor市场模型； 预测模块， 用于采用校准后的libor市场模型以及期初远期利率通过蒙特卡洛模拟方 法预测所述产品各周期的远期利率。 13.一种电子设备， 其特 征在于， 所述电子设备包括： 至少一个处 理器； 以及 与所述至少一个处 理器通信连接的存 储器； 其中， 所述存储器存储有可被所述至少一个处理器执行的计算机程序， 所述计算机程序被所 述至少一个处理器执行， 以使 所述至少一个处理器能够执行权利要求 1‑11中任一项 所述的 利率预测方法。 14.一种计算机可读存储介质， 其特征在于， 所述计算机可读存储介质存储有计算机指 令， 所述计算机指令用于使处理器执行时实现权利要求1 ‑11中任一项所述的利率预测方 法。 15.一种计算机程序产品， 其特征在于， 所述计算机程序产品包括计算机程序， 所述计 算机程序在被处 理器执行时实现根据权利要求1 ‑11中任一项所述的利率预测方法。权　利　要　求　书 2/2 页 3 CN 114638687 A 3