证券投资基金评价业务管理暂行办法 (2009年2月2日中国证券监督管理委员会2009年第 250次主席办公会议审议通过，根据2020年10月30日中国 证券监督管理委员会《关于修改、废止部分证券期货规章的 决定》修正) 第一章总则 第一条为了规范证券投资基金评价业务，引导证券投 资基金的长期投资理念，保障基金投资人和相关当事人的合 法权益，根据《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规， 制定本办法。 第二条在中华人民共和国境内，基金评价机构对证券 投资基金（以下简称基金）进行评价并通过公开形式发布基 金评价结果，适用本办法。 基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的， 不适用本办法。但该机构应当与使用基金评价结果的对象签 订协议，禁止对方对结果进行公开引用。 第三条本办法所称基金评价业务，包括基金评价机构 及其评价人员对基金的投资收益和风险或基金管理人的管 理能力开展评级、评奖、单一指标排名或中国证监会认定的 -1 - 其他评价活动。 评级是指基金评价机构及其评价人员运用特定的方法 对基金的投资收益和风险或基金管理人的管理能力进行综 合性分析，并使用具有特定含义的符号、数字或文字展示分 析结果的活动。 公开形式指通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传 播媒体形式或讲座、报告会、分析会、电脑终端、电话、传 真、电子邮件、短信等形式，向非特定对象发布基金评价结 果。 第四条从事基金评价业务，应当遵循下列原则： （一）长期性原则，即注重对基金的长期评价，培育和 引导投资人的长期投资理念，不得以短期、频繁的基金评价 结果误导投资人； （二）公正性原则，即保持中立地位，公平对待所有评 价对象，不得歪曲、低毁评价对象，防范可能发生的利益冲 突; （三）全面性原则，即全面综合评价基金的投资收益和 风险或基金管理人的管理能力，不得将单一指标做为基金评 级的唯一标准; （四）客观性原则，即基金评价过程和结果客观准确， 不得使用虚假信息作为基金评价的依据，不得发布虚假的基 金评价结果； -2 - （五）一致性原则，即基金评价标准、方法和程序保持 一致，不得使用未经公开披露的评价标准、方法和程序； （六）公开性原则，即使用市场公开披露的信息，不得 使用公开披露信息以外的数据。 第五条中国证监会及其派出机构依法对基金评价业 务活动进行监督管理。中国证券投资基金业协会依法对基金 评价业务活动进行自律管理。 第二草，基金评价机构和评价人员 第六条基金评价机构应当加入中国证券投资基金业 协会。 中国证券投资基金业协会应当制定严格的基金评价机 构自律规则、执业规范、入会标准和入会程序。基金评价机 构应当在本办法施行后30个工作日内或开始从事基金评价 业务后30个工作日内按照协会公示的要求向协会提请办理 入会手续。 第七条基金评价机构应当在加入中国证券投资基金 业协会后15个工作日内向中国证监会报送书面材料进行备 案，材料应当包括下列文件： （一）基金评价机构基本情况； （二）企业法人营业执照复印件： （三）从事基金评价业务人员和业务主要负责人的名单、 - 3 - 简历、身份证件及基金从业资格证明复印件： （四）完整的基金评价理论基础、标准、方法的说明； （五）内部控制制度和业务流程； （六）诚信承诺书； （七）中国证监会要求提供的其他文件。 第八条基金评价机构应当具有健全的组织架构和完 善的内部控制制度；有足够熟悉基金及其评价业务的专业人 员：有完善、系统的评价标准、方法以及严谨的业务规范。 第九条基金评价机构的内部控制应当促进基金评价 业务的有效开展和规范运作： （一）具有可靠的基金信息采集制度，并对信息数据库 进行严格的管理，保证信息数据的安全、真实和完整； （二）具有确定的基金评价标准、方法和作业程序，并 据此建立和维护信息分析处理系统； （三）建立和执行严格的校正和复核程序，保证评价结 果的客观准确： （四）建立基金评价标准、方法和程序的公开披露制度， 并真实、准确、完整、及时地进行披露； （五）建立和执行严格规范的文档制度，妥善保留业务 数据、工作底稿和相关文件； （六）建立基金评价标准、方法和作业程序的检讨评估 制度，保证基金评价业务的一致性； - 4 - （七）建立基金评价结果发布制度和程序，保证发布的 基金评价结果符合相关业务规范的要求。 第十条基金评价人员应当具备基金从业资格。 基金评价人员是指从事基金评价业务的人员。基金评价 人员只有被一家基金评价机构聘用后，方可从事基金评价业 务，且基金评价人员不得同时在两个以上的基金评价机构执 业。 基金评价机构不得聘用有违法、违规记录的人员从事基 金评价业务。 第三章‧基金评价业务 第十一条从事基金评价业务应当有完善、系统的理论 基础、标准和方法。基金评价方法应当基于机构自已的研究 成果，不得侵犯其他基金评价机构的有关知识产权。 对基金进行评价应当至少考虑下列内容： （一）基金招募说明书和基金合同约定的投资方向、投 资范围、投资方法和业绩比较基准等； （二）基金的风险收益特征; （三）基金投资决策系统及交易系统的有效性和一贯性。 对基金管理人进行评价应当至少考虑下列内容： （一）基金管理公司及其人员的合规性; （二）基金管理公司的治理结构； - 5 - （三）股东、高级管理人员、基金经理的稳定性； （四）投资管理和研究能力： （五）信息披露和风险控制能力。 第十二条对基金的分类应当以相关法律、行政法规和 中国证监会的规定为标准，可以在法律、行政法规和中国证 监会对基金分类规定的基础上进行细分；对法律、行政法规 和中国证监会未做规定的分类方法，应当明确标注并说明理 由。 第十三条基金评价机构应当将基金评价标准、评价方 法和程序报中国证监会、中国证券投资基金业协会备案，并 通过中国证券投资基金业协会网站、本机构网站及至少一家 符合中国证监会规定条件的媒体向社会公告。基金评价机构 修改上述内容时，应当及时备案、公告。 第十四条任何机构从事基金评价业务并以公开形式 发布评价结果的，不得有下列行为： （一）对不同分类的基金进行合并评价 （二）对同一分类中包含基金少于10只的基金进行评 级或单一指标排名; （三）对基金合同生效不足6个月的基金（货币市场基 金除外）进行评奖或单一指标排名; （四）对基金（货市市场基金除外）、基金管理人评级 的评级期间少于36个月; - 6 - （五）对基金、基金管理人评级的更新间隔少于3个月； （六）对基金、基金管理人评奖的评奖期间少于12个 月; （七）对基金、基金管理人单一指标排名（包括具有点 击排序功能的网站或咨询系统数据列示）的排名期间少于3 个月; （八）对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔少 于1个月; （九）对特定客户资产管理计划进行评价。 第干五条基金评价机构与评价对象存在当前或潜在 利益冲突时，应当在评级报告、评价报告中声明该机构与评 价对象之间的关系，同时说明该机构在评价过程中为规避利 益冲突影响而采取的措施。 第十六条基金评价机构应当避免使用与评价对象存 在当前或潜在利益冲突的人员对该对象进行评价。 第十七条基金评价报告等文件应当声明评价结果并 不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 第十八条基金评价结果应当以基金评价机构的名义 而并非基金评价人员的个人名义发布。 第十九条基金评价机构应当将其向基金投资人或者 社会公众提供的基金评价数据和资料，自提供之日起保存15 年。 -7 - 第四章基金评价结果的引用 第二十条基金管理人、基金销售机构及符合中国证监 会规定条件的媒体不得引！用不具备中国证券投资基金业协 会会员资格的机构提供的基金评价结果。 第二十一条基金管理人、基金销售机构及符合中国证 监会规定条件的媒体决定与基金评价机构合作并引用基金 评价结果的，应当事先根据本办法第九条的要求对拟合作的 基金评价机构进行审慎调查，核查其内部控制是否能够保障 基金评价业务的有效开展和规范运作。 基金管理人、基金销售机构及符合中国证监会规定条件 的媒体应当避免引用违反本办法第九条内部控制规范要求 的基金评价机构提供的基金评价结果。 第二十二条基金管理人、基金销售机构及符合中国证 监会规定条件的媒体决定引用基金评价结果的，应当事先根 据本办法第十四条要求的业务规范对基金评价结果做出审 查，发现有违反业务规范情形的，应当提请基金评价机构做 出调整或拒绝进行引用。 第五章监督管理与法律责任 第二十三条基金评价机构及其评价人员违反本办法 规定从事基金评价活动的，中国证监会依法采取责令改正、 监管谈话、出具警示函等监管措施：情节严重的，依法进行 -8 - 行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责 任。 第二十四条中国证券投资基金业协会应当对违反自 律准则和执业规范的行为给予纪律处分；情节严重的，取消 会员资格。 第二十五条基金评价机构应当按照中国证券投资基 金业协会的规定向其提交相关备案文件和年度报告。 第二十六条中国证券投资基金业协会应当建立基金 评价机构及其评价人员从事基金评价业务的资料库和诚信 档案，通过适当方式公布基金评价机构会员情况，并建立对 基金评价行为的跟踪机制。 第二十七条中国证券投资基金业协会可以对基金评 价机构及其评价人员的业务活动进行检查，被检查的基金评 价机构应当予以配合，不得干扰和阻碍。中国证券投资基金 业协会应当将检查过程中发现的问题及时向中国证监会报 告。 第二十八条基金评价机构加入中国证券投资基金业 协会后，未按照本办法第七条的规定向中国证监会备案，擅 自从事基金评价业务的，责令改正，单处或者并处警告、罚 款；对直接负责的主管人员和其他直接