砥砺前行，重任千钧再奋蹄 2022年第三季度中国上市银行业绩分析主编： 甘莉莉 副主编： 陈佳吕正 编写团队成员： 陈冰韵邓亮何衍浩李富强李宛蓉（按姓氏拼音首字母顺序排列） 专家委员会： 张立钧何淑贞朱宇叶少宽 本期编写团队包括： 2022年第三季度中国上市银行业绩分析 1 “2022年前三季度 ，受国内新冠 疫情反复 、国际金融市场大幅 波动以及地缘政治风险增加的 影响，经济发展的复杂性 、不 稳定性有所上升 。银行业经营 进一步承压 。 本期报告分析了 42家A股和/或H 股上市银行 （详情见左侧列表 ） 截至2022年9月末的业绩表现 。 除特殊说明外 ，本刊列示的银 行均按照其截至 2022年9月30 日未经审计的资产规模排列 ， 往期数据均为同口径对比 ，所 有信息来自上市银行财务报告 等公开资料 ，涉及金额的货币 单位为人民币 （比例除外 ）。 想要获取更多信息或与我们探 讨中国银行业的发展 ，欢迎联 系您在普华永道的日常业务联 系人，或本报告附录中列明的 普华永道金融服务专业团队 。欢迎阅读 《2022年第三季度中国上市银行业绩 分析》 本期分析的 42家银行，相当于中国商业银行总资 产的 78.98%和净利润的 94.12%。具体分为三 大类： 大型 商业银行 （6家）工商银行 建设银行 农业银行中国银行 邮储银行 交通银行 股份制 商业银行 （9家）招商银行 兴业银行 中信银行 浦发银行 民生银行光大银行 平安银行 华夏银行 浙商银行 城市商业银 行及农村商 业银行 （27家）北京银行 江苏银行 上海银行 宁波银行 南京银行 杭州银行 成都银行 长沙银行 重庆银行 贵阳银行 郑州银行 青岛银行 苏州银行 齐鲁银行兰州银行 西安银行 厦门银行 重庆农商行 上海农商行 青岛农商行 常熟农商行 紫金农商行 无锡农商行 张家港农商行 苏州农商行 江阴农商行 瑞丰农商行 2 2022年第三季度中国上市银行业绩分析综述与展望：政 策积极作为，银行业绩压力呈现 04 一、经营表现 15 1.净利润整体增长，增速放缓 2.盈利能力指标 稳中承压 3.净利差、净息差收窄趋势延续 4.收入结构变动呈现分化16 18 19 20 二、资产组合 21 1.总资产增速放缓，资产结构稳定 2.信贷投放 持续增加，助力稳经济 3.持续关注 信用风险，做好前瞻管控 4.稳妥应对房地产金融风险22 23 28 29 三、负债及理财业务 30 1.负债增速略有放缓 2.存款持续增长，存款利率逐步下调 3.理财产品规模进一步扩大，破净率环比上升31 32 33 四、资本管理 38 1.资本充足率止跌回升，资本压力有所缓和 2.资本补充动力仍足，二级资本债为主要渠道 3.系统重要性银行名单更新，资本管理任重道远39 40 41 行业热点探讨 专栏一：全力推进基础设施建设 ——商业银行的机遇与挑战 25 专栏二：内控新规对 银行理财子公司的挑战与应对建议 34 专栏三：聚焦模型管理，促进中小银行零售业务砥砺前行 42 目录 2022年第三季度中国上市银行业绩分析 3综述与展望 政策积极作为， 银行业绩压力呈现 4 2022年第三季度中国上市银行业绩分析政策积极作为 2022年前三季度 ，我国国内生产总值 （GDP）同比增长 3.0%，增速较 2022年上半年 2.5%有所回升 。今年以来 ，受国内疫情反复 、国际地缘政治冲突持续 、美联储进入加 息周期等影响 ，我国国民经济生产 、出口及投资等活动均受到较大冲击 。随着国家稳 定宏观经济大盘一揽子政策出台 ，三季度经济呈现恢复向好态势 。 9月末，社会融资规模存量同比增长 10.60%，广义货币 （M2）同比增长 12.10%，均较 2022年上半年增速加快 。人民银行加大稳健货币政策实施力度 ，指导政策性 、开发性 银行用好用足政策性开发性金融工具和新增信贷 ，持续发挥结构性货币政策工具作 用，引导社会融资成本下降 ，促进消费和投资需求 。 继上半年贷款市场报价利率 （LPR）下行之后 ，三季度 1年期和 5年期以上 LPR再次分 别下行 0.05个和0.15个百分点 ，至3.65%和4.30%。同时，央行运用 再贷款再贴现 、中 期借贷便利 （MLF）、公开市场操作等多种方式投放流动性 ，保持流动性合理充裕 。综述： 2022年前三季度 ，受到国内疫情冲击和国际环境深刻复杂演变等超预期因素影响 ，经 济下行压力加大 。银行业净利润增速放缓 ，压力进一步显现 。（见下图） 上市银行净利润与 GDP增长趋势比较 6.80% 6.00%0.60% 9.80% 3.00%7.06%7.99% -7.66%13.33% 7.60% 2018 Q3 2019 Q3 2020 Q3 2021 Q3 2022 Q3 GDP增速 上市银行净利润增速 注：增长率计算已扣除各期未披露数据影响 2022年第三季度中国上市银行业绩分析 5人民币汇率波动增加 ， 银行助力企业建立 “汇 率风险中性 ”理念 2022年3月以来，美联储为了应对高企 的通胀而转向收紧货币政策 ，全球各主 要央行也纷纷采取加息措施 ，增加了全 球经济的不确定性 。受此影响 ，人民币 对美元汇率于三季度跌至两年新低 。 为了应对全球加息周期给人民币汇率带 来的波动 ，央行于 9月先后采取下调金融 机构外汇存款准备金率 2个百分点 、上调 远期售汇业务外汇风险准备金率等措 施，银行应及时防范并应对汇率风险 。 同时，银行应发挥自身优势 ，帮助外向 型企业建立 “汇率风险中性 ”的管理理 念，助力企业稳健经营 。上市银行利润增速承 压，资产收益率下降 2022年前三季度 ，我国42家上市银行的 整体净利润同比增长 7.60%，拨备前利 润同比增长 0.73%，增长较 2021年同期 均有明显放缓 ，压力进一步显现 。 前三季度 1年期及 5年期的 LPR分别下调 了两次和三次 ，银行资产定价水平也呈 现下行趋势 ，而负债端成本并未得到根 本性压降 ，上市银行净利差 、净息差普 遍呈进一步收窄趋势 ，资产收益率 呈现 下降，银行盈利压力凸显 。 不同类型上市银行的中间业务收入 、投 资收益以及公允价值变动 损益在前三季 度出现分化 。 6 2022年第三季度中国上市银行业绩分析总资产增长放缓 ，有效 信贷需求不足 本期分析的 42家上市银行总资产达 249万 亿元，2022年前三季度总资产增长较 2021年末有所增加但增速放缓 。市场资 金面较为宽松 ，社会融资需求在 2022年 不同的月份 呈现较大波动 。受疫情反复 的影响，居民消费意愿下降 ，企业投资 意愿薄弱 ，上市银行在 2022年持续面临 “资产荒”困境，有效信贷需求不足 。 贷款质量方面 ，由于贷款总额增幅高于 不良贷款余额增幅 ，在不良贷款总额上 升的情况下，大型商业银行 、股份制商 业银行及城农商行 2022年三季度末的不 良率较 2021年末均呈现下降趋势 。 今年以来 ，部分企业通过运用国家纾困 政策对贷款申请了单次甚至多次延期还 本付息。当前，全球经济下行风险持续 加大，国内经济复苏基础仍不牢固 ，银 行需警惕并关注延期还本付息企业真实 的信贷风险及潜在的风险暴露滞后的情 况。资本补充渠道多元化 ， 资本压力有所缓解 2022年三季度末 ，上市银行核心一级资 本充足率较 2021年末整体呈下降趋势 ， 但较2022年上半年有所回升 。 上市银行继续通过多种渠道积极筹措资 金，加大资本补充力度 。2022年三季度 ， 上市银行通过各种资本补充工具募集资 本共约 2,614亿元，相较于 2022年二季度 的2,270亿元增长 15%。上市银行资本补 充热度延续 ，步履不停 。 三季度，银保监会已在 《中国银保监会 2022年规章立法工作计划 》中列示出 《商业银行资本管理 （试行）》的修订 计划，商业银行应根据自身实际情况应 对资本管理新的挑战 ，从根本上提高银 行自身的资本和风险管理能力 。 2022年第三季度中国上市银行业绩分析 7