kpmg.com/semiconductorsKPMG LLP 全球半导体联盟2022年全球 半导体行业展望 尽管供应链面临严峻挑战， 但财务和运营信心仍然向好 每日免费获取报告 1、每日微信群内分享 7+最新重磅报告； 2、每日分享当日 华尔街日报 、金融时报； 3、每周分享 经济学人 4、行研报告均为公开 版，权利 归原作者 所有，起点财经仅分发 做内部学习 。 扫一扫二维码 关注公号 回复：研究报告 加入“起点财经”微信 群 这是毕马威第 17期年度刊物：全球半导体行业展望 ，本报告 展现了对来自全球具有代表性的大中小半导体企业的 152位半导 体专业人员开展调查的主要发现 。本次调查由毕马威与全球半 导体联盟（GSA ）于2021年第4 季度开展。 本报告是专门为半导体公司首席执行官、首席运营官 、首席财 务官、财务总管、财务主管、战略及企业开发人员而编制。 如果高管所在公司的产品严重依赖半导体元件 ，本报告同样适 用。该等产品包括电信基础设施产品 、云服务、 平台供应商 、 对物联网应用提供支持的设备 、以及用于汽车电子应用的产品 。目录 前言 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 全球半导体行业展望毕马威企业咨询 中国 有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性 组织中的 成员。版 权所有，不得转载。在中国印刷。©2022 ( ) — —主要发现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . 财务预期 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 运营预期 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 增长产品和应用 . . . . . . . . . . . . . . . . . 行业所面临的难题及战略重点 . . . . . . 下一步行动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 研究方法 .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 关于毕马威与 GSA . . . . . . . . . . . . . . . 联系我们 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .122 348 15 18 19 20 21受多种终端应用驱动， 由半导体驱动的产品需求 量仍然非常巨大 ，从智能电动汽车和移动设备到 通信基础设施和物联网设备。2021 年， 半导体行 业的收入再创新高，达到5 ,560亿美元，预计到 2022 年将攀升至 6,000亿美元 。1由于供应链难以 满足这一需求， 许多业内人士认为 ，“缺 芯”将 持续至 2023 年，所以这将继续影响全球终端市场。 纵使供应链面临严峻挑战， 这恰好再次凸显了半导 体对我们生活质量 、工作效率 、教育和国家安全的 重要性 ，对于半导体行业增长潜力的信心从未如此 强烈。 实际上 ，毕马威半导体行业信心指数再创新 高。 毕马威和全球半导体联盟的最新研究发现， 为应对 未来需求， 超半数的半导体受访企业高管（53 %） 声称其策略重点已转向以终端市场为导向， 即优先 考虑日常业务过程中需要使用其产品来拓展自身业 务的企业的特定需求 。前言 由于当前的汽车本质上已成为车轮上的计算机 ，并 且供应链并未针对半导体元件进行优化，全球汽车行业受到重创。2021 年，汽车制造商预计将产生半 导体弃置收入1 ,250亿美元的80 %以上 。 2由于先进 水平和准备程度均较高，游戏 、移动和基础设施等 其他终端领域的供应链表现稍好。 但一些积极的迹象正在显现 ，这表明半导体行业正 逐步 解决 供应挑战 。例如 ，2021 年10 月， 交货时间 与前九个月相比 已趋于平稳 。3尽管如此， 分销商已 纷纷准备说服客户接受2022 年预计将出现延长交货 时间这一情况（特别是陶瓷电容器和片式电阻器） 。 4尽管市场持续紧张 ，但多家大型全球汽车制造商报 告称，芯片供应的改善使工厂在最近数月内首次以接近正常负荷的状态运营 。作为一个战略重点，人才在过去几年中一直是行业决策者的首要考虑事项，并且仍然是关注重点。除了各种传统挑战：例如，寄希望于开发自有芯片的科技巨头在吸引半导体人才的同时不得不面临新出现的问题，如远程工作、 员 工职业倦怠，以及如何强化人才适应新角色和新地点的意愿和能力 。 这些问题和担忧不会快速消失。 对半导体 的需求以及对于精通半导体产品的专业人才的迫切需求预计在未来几年会继续保持强劲。 Lincoln Clark 毕马威美国 全球半导体业务 主管合伙人 尽管过去几年遭遇的挑战尚未远去，半导体行业忙于应付当前供应短缺问题的同时致力于长期的资本投资。 总结来说， 半导体 行业在几乎所有层面的未来前景依旧一片大好。 2 全球半导体行业展望毕马威企业咨询 中国 有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性 组织中的 成员。版 权所有，不得转载。在中国印刷。©2022 ( ) — —88% 56%95% 53%主要发现 资料来源：2022年毕马威 全球 半导 体行 业调 查发 现（ 受访 者数 量： 152）。预计其公司收入于 未来一年内将增长； 34%的受访者预 测其增长幅度将逾20%。表示公司策略已经 转向以终端市场为 导向（如汽车、通 信等）。未来一年内驱动公司收入 增长 的前三大应用：未来三年内的前三大战略重点（除增长外） ： 预计半导体短缺将持续至2023 年。 计划在未来的12 个 月内采取供应链多 元化举措。预计资本支出于未 来一年内将增加。行业所面临的难题 及战略重点 除了持续的供需失衡外，半导体 企业还面临着吸引 、培养和保留 技能人才的挑战 。增长产品和应用 汽车行业的应用已超过物联网成为下一财年的第二大收入驱动力 。运营预期 半导体企业继续围绕终端市场和解决方案来更好地关注客户需求。许 多企业正在对其供应链进行投资 。财务预期 财务信心空前高涨，是由于对多 终端应用的需求激增不仅推动了 业务预测的上行，而且提升了对 额外产能的需求 。 无线通信 人才培养/ 保留 汽车供应链灵活性 物联网 兼并与收购（并购）1 2 31 2 3 3 全球半导体行业展望60% 毕马威企业咨询 中国 有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性 组织中的 成员。版 权所有，不得转载。在中国印刷。©2022 ( ) — —要点 —受主要终端市场创纪录的需求推动，几乎 所有受访者均期望公司和行业收入以及经 营盈利能力在明年会有所提高。 —多数业内人士认为其全球范围的员工数量于2022年将有所增加。 —毕马威半导体信心指数同比增幅创历史新高，这足以反映半导体行业的强劲势头。财务预期 “得益于我们个人生活和职业生涯中各领域正如火 如荼地进行的数字化加速发展，半导体行业的增长和创新水平也达到新高度。自从成为半导体这一关 键行业的一份子以来，从未经历过如此振奋人心的 时刻。” —Jodi Shelton 全球半导体联盟总裁 4 全球半导体行业展望毕马威企业咨询 中国 有限公司 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性 组织中的 成员。版 权所有，不得转载。在中国印刷。©2022 ( ) — —收入和盈利能力的前景看好财务预期 95%2% 3% 97%1% 1% 91%4% 5%2022年的财务前景非常乐观 公司收入 行业收入 行业 经营盈利能力 上升 下降 无变化 资料来源：2022年毕马威 全球 半导 体行 业调 查发 现（ 受访 者数 量： 152）。 由于四舍五入， 百分 比合 计可 能不 等于 100% 。 5 全球半导体行业展望对于半导体行业而言， 2021 年无疑又是一个 丰收年， 全球销售额高达5 ,560 亿美元 ，比 2020 年增长 26%。此外 ，世界半导体贸易统 计组织（WSTS ）预测全球半导体行业销售额 将于2022 年突破6 ,000亿美元，增幅 8.8%。5 毕马威/ 全球半导体联盟调查的95 ％受访者认 为其公司收入在未来一年会增长，超过三分之 一（34 ％） 的受访者预计其公司收入增长将超 过20 ％，这充分表明我们采访过的行业领导者 对2022 的前景非常看好 。从美国、远至欧洲、 中东和亚洲等不同区域， 这种乐观态度基本一 致。 考虑到从通信和汽车到医疗和消费电子等众多 行业对芯片的强劲需求， 受访者对明年的业务 前景持乐观态度并不令人意外。随着 5G基础 设施的推广， 人工智能的愈加广泛使用， 电动 汽车和联网汽车的增长， 以及物联网应用和消 费产品对芯片日益增长的需求 ，全球半导体行 业销售额预计在未来12 个月内突破6 ,000亿美 元。6对公司收入增长持乐观态度偏向于大型企业 （年收 入为10亿美元或以上），其中 100%的大型企业均 预计其收入在未来一年内会增长。也就是说 ，较小 型企业（年收入低于1 亿美元）和中型企业（年收 入在1亿至9.99亿美元之间）预计收入增长将超过 20%（小型企业为47 %，中型企业为37 %，大型企 业为22 %）。 这是一个非常明确的乐观信号 ，因为 大型企业通常更难以这种速度增长 。 关于半导体