1 揭秘中国自主可控行业全景图 来源 |方正证券 目录： 前言：核心逻辑 ................................ ................................ ................................ ............................... 2 1 巨大市场与国家安全 ................................ ................................ ................................ ............... 3 1.1 全球计算设备（ PC+服务器）市场空间每年近 2万亿 ................................ .................. 3 1.2 信息安全已经成为国家整体安全中最重要的环节 ................................ ........................ 7 2 中国自主可控的发展历程 ................................ ................................ ................................ ........... 9 2.1 中国自主可控发展的四个阶段 ................................ ................................ ...................... 10 2.1.1 第一阶段：从无到有的核高基时代（ 1999 -2013）................................ .......... 10 2.1.2 第二阶段： “棱镜门”事件与去 IOE（2013 -2016） ................................ ............ 10 2.1.3 第三阶段：芯片半导体安全可靠时代（ 2016 -2018） ................................ ...... 10 2.1.4 第四阶段：大安全可靠，从党政军到全方位替代（ 2018年底 -2021年） .... 11 2.2 行业替代典型案例 ——金融行业自主可控发展史 ................................ ....................... 11 3 云与自主可控 ................................ ................................ ................................ ............................. 14 3.1 纯自主可控的麒麟云，验证自主可控在云时代的可行性 ................................ .......... 14 3.2 阿里云与自主可控底层技术平台的深度合作 ................................ .............................. 15 3.3 腾讯云与自主可控底层技术平台的深度合作 ................................ .............................. 15 4 市场空间测算 ................................ ................................ ................................ ............................. 16 4.1 国产化自主可控短期可实现空间测算 ................................ ................................ .......... 16 4.2 自主可控市场长期市场空间展望 ................................ ................................ .................. 17 4.3 自主可控产业链框架及各细分市场空间测算 ................................ .............................. 18 5 自主可控产业链梳理 ................................ ................................ ................................ ................. 20 5.1 安全可靠工作委员会简介 ................................ ................................ .............................. 20 5.2 系统集成厂商 ................................ ................................ ................................ .................. 21 5.3 整机厂商 ................................ ................................ ................................ .......................... 23 5.4 核心零部件 —— CPU芯片 ................................ ................................ ............................... 24 5.5 核心零部件 ——操作系统 OS ................................ ................................ ......................... 25 5.6 核心零部件 ——流版签软件 ................................ ................................ .......................... 26 5.7 核心零部件 ——安全保密软硬件 ................................ ................................ ................... 27 5.8 其他重要参与者 ——互联网企业 ................................ ................................ ................... 28 补充附录：安全可控产业链图谱 ................................ ................................ ................................ . 29 2 自主可控是一条规模庞大体系完整的产业链。从最上游的半导体材料，再到核心芯片、元器 件、基础软件，再到整机，应用软件，最后到系统集成和最终客户。按照我们的保守预期， 2019 -2021年中国自主可控国产化设备出货量将达到 30万台、 100万台、 200万台，对应硬 件市场规模 51.30亿、162.45亿、308.66亿， 软硬件系统集成整体市场规模 153.90亿、487.35 亿、 925.97亿。乐观假设下， 2019 -2021年中国自主可控国产化设备出货量有望达到 100万 台、 300万台、 600万台。 前言：核心逻辑 中国自主可控国产化的路径即是历史的必然，也是时代的脉搏。从两个维度看，自主可控是 必需必要的。其一信息产业是巨大市场，每年全球信息计算终端市场规模近 2万亿人民币 （电脑约 1.3万亿人民币、 服务器约 6000亿人民币） ， 仅中国市场计算终端设备市场近 4000 亿人民币（电脑约 2500亿，服务器 1200亿元） 。而在此信息计算终端产业链上，中国企业 仅在整机制造等价值量最低的环节具有优势， 而其中利润率 最高， 产值最大的核心芯片 （ CPU、 GPU等）和操作系统 OS、办公软件等市场，均处于绝对垄断市场，少数国际巨头如 Intel、 微软占据 95%以上的份额。发展国产自主可控，第一步目标市场基于党政军特种市场，后续 将以争夺产业链话语权为最终目标。 云计算或正是中国自主可控基础软硬件变道超车的历史 性机遇。 其二保卫信息安全刻不容缓。 2013年斯诺登曝光美国 “棱镜计划 ”， 美国政府可以随意调取科 技IT界八大巨头数据，监控全球信息。贸易摩擦中，美国利用国内法律法规对华为等中国 科技公司供应链的随意限制，显示了科技霸权主义的威胁， 以及国际科