0 全球及中国 近场商业行业蓝皮书 每日免费获取报告 1、每日微信群内分享7+最新重磅报告； 2、每日分享当日华尔街日报、金融时报； 3、每周分享经济学人 4、行研报告均为公开版，权利归原作者 所有，起点财经仅分发做内部学习。 扫一扫二维码 关注公号 回复：研究报告 加入“起点财经”微信群。。 1 灼识咨询介绍和项目研究假设、研究基础及方法 灼识咨询是一家知名咨询公司 。其服务包括行业顾问咨询 、商业尽职调查 、战略咨询 、专家网络服务等 。其咨询团队 一直追踪物流 、人工智能 、大数据、互联网、高科技、金融服务 、医药、教育、文娱、消费品、能源电力 、环境和楼 宇科技、化工、工业、制造业、农业等方面最新的市场趋势 ，并拥有上述行业最相关且有见地的市场信息 。 灼识咨询通过运用各种资源进行一手研究和二手研究 。一手研究包括访谈 智能物流装备 行业的行业专家和业内人士 。 二手研究包括分析各种公开发布的数据资源 ，数据来源包括国家统计局 、工信部、上市公司公告等 。灼识咨询使用内 部数据分析模型对所收集的信息和数据进行分析 ，通过对使用各类研究方法收集的数据进行参考比对 ，以确保分析的 准确性。 所有统计数据真实可靠 ，并是基于截至本报告日的可用信息 。 本文件提供的任何内容均系灼识咨询公司独有的高度机密性资料。 未经灼识咨询公司事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、传播、出版、引用、改编本文件内容。 1.中国近场商业市场概览与分析 3 物流距离 •仓储设施 /门店离消费者更近，选址多在居民点 5公里之内的地方。 •物流距离消费者 /社区较远，库存往往在消费者千里之外，线下门 店选址多集中在居民聚集区。 履约流程 ① 产地-区域处理中心 -前置仓-消费者 ② 产地-销地一批 -中心仓-网格仓-团长-消费者 ① 线下：产地 -多级分销商 -门店-消费者 ② 线上：产地 -仓库-快递点-消费者 末端消费者履约 速度 •受益于仓库较近，近场商业能够在几小时内将商品运至消费者手上。 •线下远场商业需消费者自行前往购买；线上的履约速度显著长于近 场商业，多为 1~3天（线上） 商品周转天数 •多为10天内；技术赋能使得门店能较为明晰地知道消费者的需求， 进而对存货进行快速调整，从而使得商品周转天数较短。 •多为30~60天；为了使得供货量充足，能够应对消费者需求，商品 周转天数相对较长。 SKU •约为1,000~4,000 ；由于近场商业能满足个性化需求，因此 SKU相对 而言较小。 •线下SKU约为30,000，线上SKU可达千万级别；远场商业面对了更大 的消费群体和消费需求，从而包罗了更多的 SKU 差异性需求的处 理 •近场商业是对海量个性化需求进行最优匹配。近场商业能够根据不 同地区消费者的消费习惯、饮食习惯等的不同投放不同的商品。如 在川渝地区投放售卖其他地区不会售卖的辣椒酱等。 •远场商业是通过海量需求的聚集去做个性化的匹配或者个性化的命 中。 细分市场举例 •B2C近场电商、 B2B近场电商、无人零售、同城物流、即时配送 •传统经销、传统电商 中国近场商业市场分析 近场商业的定义， 2021 近场商业 •近场商业是自传统的线下渠道经销和电商 （也即远场商业 ）逐渐演变而来的 。在技术发展 、客户代际变化及客户需求变化等多个因素的推动下 ，近场化是零售行 业的大趋势 。整体而言 ，近场商业和远场商业的区别主要集中在物流距离 、履约流程 、末端配送速度 、商品周转 、处理客户需求差异性这几个方面 。 远场商业 低 高 资料来源：灼识咨询 区别于远场商业模式，即时零售、社区团购为代表的近场商业模式的兴起缩短了传统履约 环节，提升了全链条的流通效率，满足消费者日益增长的近场消费需求。 4 资料来源：灼识咨询 中国近场商业产业链概览， 2021 B2C电商 - 社 区团购平台 无人零售门店 B2C电商 - 即 时电商平台 前置仓 /门店 B2B电商平台 同城物流 服务商 小B商户 消费者 即时配送 平台 团长 平台下单后，通过同城物流直达消费者 次日达 用户订单抵达 前置仓 /门店 30分钟达 自提 为社区小店匹配 优质货源并进行 数字化升级 中国近场商业 市场目前主要细分领域包括近场 B2C电商、近场 B2B电商、近场物流以及无 人零售。 中国近场商业市场分析 5 资料来源：灼识咨询 *注:1.估值来自公开信息或公开融资金额估算得出，折算采用融资当日的汇率，上市公司的市值估算基于 2022年1月17日。2.美团闪购、美团买菜和美团优选的 市值为美团整个公司的市值。 3.永辉生活的市值为永辉超市整个公司的市值。 行业 （一级分类） 行业 （二级分 类） 公司 上线 年份 平台简介 估值/市值 （亿人民 币） 最近融 资轮次 主要投资方 B2C电商 即时电商 美团闪购 2018 •采用快零售的业务模式 ，依托美团配送 24小时配送能力和覆盖 2800个市区县旗的良好基础 ，围绕即时性消费需求的用户展开 ， 提供传统零售行业商品的即时配送服务 。 ~16,200 IPO上市2 •腾讯投资 、红杉资本中国 、 CoatueManagement 即时电商 叮咚买菜 2017 •通过产地直采 、前置仓配货和最快 29分钟配送到家的服务模式 ， 通过技术驱动产业链升级 ，为用户提供品质确定 、时间确定 、品 类确定的生鲜消费体验 。 ~100 IPO上市 •软银集团 、弘毅投资 、今 日资本 即时电商 永辉生活 2017 •为用户提供门店扫码下单或者门店自提或者配送到家的服务 ，并 采用进口直购和原地直采的方式为用户提供高品质精致的生鲜食 品。 395 IPO上市3 •腾讯投资 、红杉基金 、高 瓴资本 即时电商 每日优鲜 2016 •全品类精选 、前置仓配送 ，“线上下单 、线下配送 ”的社区 O2O 模式。 ~100 IPO上市 •青岛国信 、阳光创投 、青 岛市政府引导基金 即时电商 美团买菜 2019 •以“生鲜电商 ”和“社区化服务 ”为切入口 ，根据商业圈和社区 的订单密度使用大数据和算法定位前置仓 。 ~16,200 IPO上市2 •腾讯投资 、红杉资本中国 、 CoatueManagement 即时电商 阿里健康 2004 •为B2B+B2C+O2O 模式，开展的业务主要集中在医药电商及新 零售、互联网医疗 、消费医疗 、智慧医疗等领域 。 ~1,100 IPO上市 •蚂蚁金服 、阿里巴巴 、云 锋基金 即时电商 京东到家 2015 •基于传统 B2C业务模式 ，整合各类 O2O生活类目 ，向消费者提供 生鲜及超市产品的配送 ，并基于 LBS定位实现 2小时内快速送达 ， 打造生活服务一体化应用平台 。 ~300 其他轮 (2018) •沃尔玛、京东集团 即时电商 盒马鲜生 2017 •以数据和技术驱动的新零售平台 ，提供生鲜食品和外卖餐饮服务 ， 与线下门店协同使用 ，提供一站式购物体验 。 ~600 A轮(2016) •阿里巴巴 即时电商 大润发优鲜 2017 •基于大卖场业态既有商品基础上做增量优化补充 ，是“就近速配 ” 线上业务 。 N/A 战略 (2016) •高鑫零售 、大润发 即时电商 朴朴 2016 •移动端 30分钟即时配送一站式购物平台 ，商品覆盖较全 ，搭配高 效快捷的仓储配送模式 ，是一个主打 “更快、更好、更多、更省” 的在线零售平台 。 ~39 战略(2021) •IDG资本 1.中国近场商业市场概览与分析 中国近场商业主要公司（ 1/4） 6 资料来源：灼识咨询 *注:1.估值来自公开信息或公开融资金额估算得出，折算采用融资当日的汇率，上市公司的市值估算基于 2022年1月17日。2.京东新通路的市值为整个京东 公司的市值。 3.华润（万家 APP）是华润集团布局的业务，未寻求过对外融资 ；淘菜菜和阿里零售通是阿里集团布局的业务， 未寻求过对外融资。实惠团 已于2021年下半年转型 2B业务 行业 （一级分 类） 行业 （二级分 类） 公司 上线 年份 平台简介 估值/市 值（亿人 民币） 最近 融资 轮次 主要投资方 B2C电商 即时电商 饿了么 2008 •以外卖为主 ，通过对外卖的渗透 ，发展各项的 o2o业务服务 。 ~400 并购 (2018) •口碑、软银中国资本 、蚂 蚁金服、阿里巴巴 即时电商 华润 （万家APP） 2019 •通过“网上超市 ”开启门店商圈范围内消费者邻里社交消费 新模式。 N/A N/A N/A 即时电商 叮当快药 2014 •布局线下 ，成立自营店叮当智慧药房 ，自建药品配送系统以 及配送团队 。 30 战略 (2021) •TPG亚洲基金 、奥博资本 、 鸿为资本 社区团购 淘菜菜 2021 •是阿里社区电商对外的统一品牌 ，淘菜菜依托百万小店 ，构 建社区“一刻钟便民惠民智慧社区生活圈 ”；还协同菜鸟驿 站、饿了么等业务 ，为小店提供 “一店多能 ”的柔性定制 。 N/A N/A N/A 社区团购 十荟团* 2018 • 联合全国优质商家 ，依托150万社